OURO - comprar como HEDGE - o que acham?

As operações com Ouro na Bolsa de Mercadorias e Futuros



No Brasil, o maior volume de comercialização de ouro se faz através da Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), que é a única no mundo que comercializa ouro no mercado físico. As cotações do ouro, no exterior, são feitas em relação à onça troy, que equivale a 31,104g.

No Brasil, a cotação é feita em reais por grama de ouro puro. O preço do ouro, no Brasil, vincula-se, historicamente, às cotações de Londres e Nova York, refletindo, portanto, as expectativas do mercado internacional. Sofre, entretanto, influência direta das perspectivas do mercado interno e, principalmente, das cotações do dólar flutuante. Assim o preço interno é calculado diretamente segundo as variações do preço do dólar no mercado flutuante e dos preços do metal na bolsa de Nova York.

O preço do grama do ouro em reais, calculado a partir do preço da onça em dólares (pela cotação do dólar flutuante) fornece um referencial de preços.

Tradicionalmente, a cotação da BM&F mantém a paridade com este valor referencial variando 2%, em média, para baixo ou para cima.

Existem dois tipos de investidores no mercado de ouro no Brasil: o investidor tradicional - que utiliza o ouro como reserva de valor -, e o especulador - que está à procura de ganhos imediatos e de olho na relação ouro/dólar/ações procurando a melhor alternativa do momento.



Há três formas de se adquirir ouro na Bolsa de Mercadorias e Futuros. A mais comum é a compra do metal no mercado á vista. Mas o investidor também pode realizar sua compra através do mercado futuro e de opções.

Os contratos do mercado futuro permitem a compra por um determinado preço fixo, em data definida. Porém, até o vencimento, os vendedores e compradores dos contratos devem ir pagando ajustes uns aos outros dependendo se o preço do metal está subindo ou caindo.

Nos contratos de opções, o investidor paga pelo direito de realizar a compra a um dado preço na data de exercício. Nos contratos de opção, o investidor não tem obrigação de comprar, ao contrário dos negócios do mercado futuro.

Hoje existem sete tipos diferentes de contratos de ouro na Bolsa de Mercadorias e Futuros:

- Disponível padrão de ouro de 250 gramas;

- Disponível fracionário de ouro de 10 gramas;

- Disponível fracionário de ouro de 0,225 grama;

- Futuro de ouro 250 gramas;

- Opções de compra sobre disponível padrão de ouro;

- Opções de venda sobre disponível padrçao de ouro;

- Termo de ouro.

Os contratos disponíveis são os negociados no mercado à vista. O fracionário é especializado em pequenas quantias. O mercado a termo tem um funcionamento parecido com o mercado futuro, no sentido de estabelecer um preço fixo e uma data de vencimento. Mas, diferentemente do mercado futuro, não exige o pagamento de ajustes diários por conta de mudanças nos preços desses contratos.

O contrato mais negociado hoje é o padrão (250 gramas) à vista (disponível). Em determinados dias, ele representa 100 porcento dos negócios fechados. O lote padrão negociado é de 249,75 gramas de ouro fino, correspondente a uma barra de 250 gramas. O teor de pureza é de 999 partes de ouro puro para cada 1000 partes de metal.

As cotações são sempre em reais por grama, com até três casas decimais, e não há um limite de oscilação diária, exceto se, excepcionalmente, a BMF decidir fixar algum teto. A liquidação financeira (pagamento) pelo comprador será efetuada no dia útil seguinte ao da operação no pregão.

Neste tipo de contrato, são admitidas operações de compra e venda para liquidação diária (day trade). Elas devem, porém, ser realizadas no mesmo pregão, pelo mesmo cliente, intermediadas pela mesma corretora e registradas pelo mesmo membro de compensação.

O Imposto de Renda pago nos ganhos com investimento em ouro é de 10 porcento. A partir de 2002, esta alíquota sobe para 20 porcento. Estão isentas de tributação de IR as operações com ouro (ativo financeiro), cujo valor total do negócio, realizado em cada mês, seja igual ou inferior a R$ 4.143,50.

Ouro como alternativa
Em relatório, o Citi avalia que, com os primeiros sinais de que a economia norte-americana está entrando em uma recessão, e mesmo ante à falta de liquidez no sistema - ainda que os bancos centrais abaixem os juros, a demanda por dinheiro não está sendo suprimida - o valor do ouro está inflado.

Historicamente, afirma o banco, investidores se voltam para o ouro quando o sistema financeiro está mal. A aquisição de ouro tem o objetivo de proteger o poder de compra, na medida em que o dólar cai a patamares recordes e a inflação acelera.

Arun Motianey, analista do Citi, acredita que a corrida pelo ouro "não é falta de confiança em nenhuma moeda em particular; é a perda de confiança no padrão que sustenta todo o sistema".

Gustavo_bl escreveu:Diante dos acontecimentos da semana passada, vou começar a estudar com calma a compra de ouro, também fazendo custo médio.

Com esse plano do FED, não imagino coisa boa pra daqui a algum tempo....

Leiam esses artigos:

http://ouroedinheiro.com/principal/ouro-e-inflacao.htm


http://ouroedinheiro.com/principal/ouro-dinheiro-petroleo-financas-inflacao.htm

Quando a inflação norte-americana começou a fugir ao controle, o FED (Banco Central Americano) iniciou a subida das taxas de juros, e esta atitude só fala contra a moeda norte-americana em sua rápida queda rumo a uma desvalorização ainda maior. E dada a situação atual do dólar, em uma economia sobremodo endividada, não é surpreendente que tantos já tenham começado a trocar seus dólares por metais preciosos, ou por ações de companhias de mineração. E se investidores estão esperando uma reviravolta no dólar e que este volte a ter a sua glória do passado, certamente ficarão desapontados. Liquidez demais já passou embaixo da ponte para que isso possa voltar a acontecer. Muitos já começaram a se dar conta que a moeda norte-americana não é a melhor das maneiras para investir e para se preparar para um futuro incerto. Por isso estão comprando ouro e prata, valor físico real, duradouro e com liquidez garantida. E estes investidores não estão trocando seus metais preciosos por papel novamente.

Gustavo_bl escreveu:Ué, mas 1kg de ouro continua tendo o valor de um 1kg de ouro.... jamais pensei em comprar ouro para especular, mas sim como garantia de valor...... já o dollar e a nossa moeda, com todo esse plano do FED, pode vir a desabar no futuro.... Como li outro dia, "No longo prazo, o aumento excessivo da base monetária pode destruir completamente com o valor de compra do papel moeda americano e também de muitos outros, pois hoje praticamente todos os bancos centrais do mundo imprimem moeda local para comprar dólares"

e também:

Quando a inflação norte-americana começou a fugir ao controle, o FED (Banco Central Americano) iniciou a subida das taxas de juros, e esta atitude só fala contra a moeda norte-americana em sua rápida queda rumo a uma desvalorização ainda maior. E dada a situação atual do dólar, em uma economia sobremodo endividada, não é surpreendente que tantos já tenham começado a trocar seus dólares por metais preciosos, ou por ações de companhias de mineração. E se investidores estão esperando uma reviravolta no dólar e que este volte a ter a sua glória do passado, certamente ficarão desapontados. Liquidez demais já passou embaixo da ponte para que isso possa voltar a acontecer. Muitos já começaram a se dar conta que a moeda norte-americana não é a melhor das maneiras para investir e para se preparar para um futuro incerto. Por isso estão comprando ouro e prata, valor físico real, duradouro e com liquidez garantida. E estes investidores não estão trocando seus metais preciosos por papel novamente.

O ouro é sempre um porto seguro, por isso é bom ter uma fatia da carteira de investimentos alocada em ouro físico.

Mauricio Katayama escreveu:Romanove, pelo que entendi o Gustavo quer comprar ouro como hedge, ou seja, é uma proteção. É como quando fazemos um seguro, a prioridade não é obter rendimentos com isso.

Gustavo_bl escreveu:Romanove, comprar ouro para mim seria exatamente como proteção, e claro que numa parcela pequena da carteira de investimentos, tipo uns 10% (ouro com posse física deste). Assim como a poupança não pode ser desconsiderada, o ouro igualmente. Sugiro a todos a leitura do site que postei acima: http://ouroedinheiro.com/

Cris escreveu:

Gustavo_bl escreveu:Romanove, comprar ouro para mim seria exatamente como proteção, e claro que numa parcela pequena da carteira de investimentos, tipo uns 10% (ouro com posse física deste). Assim como a poupança não pode ser desconsiderada, o ouro igualmente. Sugiro a todos a leitura do site que postei acima: http://ouroedinheiro.com/

Mas como você iria comprar ouro "físico"? onde? E depois, se você quisesse vender? onde seria?

Negado pedido de sócio da Ourobraz acusado por crimes contra o sistema financeiro e relações de consumo

Penaco escreveu:Cris

Acho que não é muito confiavél:

Negado pedido de sócio da Ourobraz acusado por crimes contra o sistema financeiro e relações de consumo

http://www.correioforense.com.br/noticias/noticia_na_integra.jsp?idNoticia=26023

Gustavo_bl escreveu:bom, no dia de hoje uma barrinha de 10g está custando R$ 561,00

Vou estudar mais a fundo a questão, mas estou pensando em começar a colecionar essas barras de 10g, fazendo custo médio no ouro também.

Olha a foto dela, Penaco:




Lembrando que dá para comprar a partir de 01 grama!